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¿Qué es un SBIC, o empresa de inversión para pequeñas empresas?
Una empresa de inversión para pequeñas empresas (SBIC) es una firma de inversiones de propiedad privada con licencia y supervisada por la Administración de Pequeñas Empresas (SBA). Las empresas de inversión para pequeñas empresas respaldadas con su propio capital y dinero prestado de la SBA proporcionan financiación a través de préstamos y acciones a pequeñas empresas. Para muchas pequeñas empresas que buscan financiación, incluido el dinero inicial, ofrecen una alternativa razonable a las empresas de capital de riesgo.
Las empresas de inversión para pequeñas empresas brindan opciones de financiación especiales para pequeñas empresas y nuevas empresas. En general, son más indulgentes y tienen mejores condiciones que los bancos y prestamistas tradicionales. Los detalles sobre los intereses y la devolución se establecen mediante debentures con un período de devolución promedio de diez años.
Funcionamiento de una empresa de inversión para pequeñas empresas (SBIC)
Las empresas de inversión para pequeñas empresas proporcionan financiación a otras pequeñas empresas a partir de sus reservas de capital y préstamos de la SBA. Las SBIC reciben estos préstamos a tasas competitivas. La SBA no dirige las inversiones en pequeñas empresas. Su propósito es garantizar los compromisos de préstamos de las SBIC, conocidos como debentures, lo que les permite obtener apalancamiento.
En 1958, el Congreso creó el programa SBIC para proporcionar otra vía de financiación a largo plazo disponible para pequeñas empresas. Una vez que una SBIC está certificada y aprobada, la SBA le ofrece una garantía para proporcionar un nivel específico de apalancamiento durante varios años.
Después de que se constituye este fondo, se realiza una inversión y se emite un título de deuda conocido como debenture. Luego, el titular del debenture tiene derecho a pagos de cuotas de capital e intereses que se acumulan gradualmente. Estas estructuras de préstamos a largo o mediano plazo se seleccionan con mayor frecuencia.
Disponible en una cantidad igual o inferior a dos veces el capital privado comprometido con el fondo, el debenture convencional tiene una duración de diez años o más. A veces la SBA permite que el debenture sea inferior a tres veces el capital privado aportado solo para licenciatarios que hayan gestionado previamente más de un fondo. Las SBIC pueden acceder a un máximo de $175 millones para un único fondo; para varios fondos, el acceso está limitado a $350 millones.
Crucial
Cada año, el número de pequeñas empresas y empresarios aumenta, por lo tanto, las SBIC son más cruciales que nunca.
¿Qué ofrecen las empresas de inversión para pequeñas empresas (SBIC)?
Como se mencionó anteriormente, las SBICs pueden proporcionar préstamos con acciones, así como financiamiento de deuda y acciones para pequeñas empresas:
Deuda: Por lo general, los préstamos oscilan entre $250,000 y $1 millón. Las tasas de interés van desde el 9% hasta el 16%. Acciones: Las inversiones en acciones de las SBICs pueden ir desde $100,000 hasta $5 millones. Las SBICs pueden ofrecer una combinación de deuda y acciones que van desde $250,000 hasta $5 millones. En la parte de deuda, las tasas de interés van desde el 10% hasta el 14%.
Requisitos para una empresa de inversión para pequeñas empresas (SBIC)
Las SBICs deben cumplir con normas de informes que incluyen informes trimestrales y anuales, así como informes de financiación de cartera. La SBIC tiene que pagar un cargo de descuento del 2% al momento de la emisión, así como una tasa de compromiso del 1% directamente al prestamista. Además, hay una tarifa variable semestral de aproximadamente el 1%.
En general, no se permiten inversiones en financiación de proyectos, bienes raíces o entidades pasivas como una asociación comercial o un fideicomiso.
Bajo las reglas y restricciones establecidas por la Oficina de Tamaño y Normas de la SBA, las ganancias de un debenture estándar solo pueden utilizarse para la inversión en pequeñas empresas.
Existen debentures estándar o descontados. En comparación con el debenture normal, el debenture descontado tiene términos de pago e intereses favorables. Los dos principales tipos de debentures descontados son los de ingresos bajos a moderados y los de ahorro energético:
Bajo el debenture LMI, las SBICs deben comprometerse con las pequeñas empresas en las que al menos el 50% de los trabajadores o activos se encuentren en zonas de ingresos bajos a moderados, es decir, donde resida el 35% de los empleados de tiempo completo. Bajo el debenture de ahorro energético, los ingresos deben ser destinados a financiar una empresa dedicada a reducir el uso de energía no renovable.
Capital Privado vs Empresas de Inversión para Pequeñas Empresas (SBIC)
Las empresas de capital privado y las SBICs tienen varias similitudes. Ambas son proveedores de préstamos y acciones para empresas. Sin embargo, las dos difieren fundamentalmente en su naturaleza.
La SBA licencia y regula las SBICs. Por lo tanto, deben cumplir con las políticas de la SBA. Estas incluyen seguir estándares de informes y financiar empresas incipientes, en lugar de empresas más establecidas. Por el contrario, las empresas privadas pueden invertir en empresas de cualquier tamaño y no están particularmente bajo escrutinio gubernamental.
Otra diferencia importante es el tipo de inversión realizada. Las SBICs pueden buscar participaciones en acciones, prestar dinero o combinar ambas opciones. En general, las empresas de capital privado buscan intereses en acciones de las empresas que financian. Esto ayuda a las personas a tener más control y la capacidad de decidir cómo se desempeña su dinero.
¿Cómo se clasifica una empresa como una empresa de inversión para pequeñas empresas?
Para ser una empresa de inversión para pequeñas empresas, las empresas deben presentar una solicitud y cumplir con los criterios de licencia. Los candidatos deben pasar por una revisión previa, completar un cuestionario de evaluación de gestión, presentar una solicitud de licencia y pagar una tarifa para comenzar a operar como empresa de inversión para pequeñas empresas.
Defíname una pequeña empresa.
El tamaño de una pequeña empresa se determina por el número de empleados y los ingresos. Por lo general, se considera una pequeña empresa una empresa con fines de lucro con menos de 500 empleados e ingresos promedio de menos de $7.5 millones.
¿Cuántas empresas de pequeño tamaño hay en los Estados Unidos?
La escena comercial en los Estados Unidos está muy conformada por pequeñas empresas. Según la Cámara de Comercio de EE. UU., A partir de mayo de 2024, había 33.2 millones de pequeñas empresas en funcionamiento en todo Estados Unidos. Estas empresas representan el 99.9% de todas las empresas en los Estados Unidos y emplean a casi la mitad de la población.
Conclusión
Una empresa de inversión para pequeñas empresas es una corporación de propiedad privada que financia pequeñas empresas elegibles a través de préstamos, financiamiento de acciones o ambas opciones. Estas empresas, a diferencia de las empresas de capital privado, están reguladas por la SBA y deben cumplir con pautas específicas, incluidas las obligaciones de informes. Los empresarios de pequeñas empresas que buscan financiamiento pero no pueden obtenerlo de empresas de capital privado o de capital de riesgo pueden encontrar un gran valor en ellas.
